Какво представлява Peer-to-peer lending?

Дискусия в 'P2P Lending' започната от Pokerface, 5 Май 2017.

Тагове:
  1. Deyana Klear

    Deyana Klear Финансов стажант

    Регистриран:
    9 Май 2017
    Постове:
    8
    Лайкове:
    2
    Репутация:
    3
    Въпреки на пръв поглед взаимоспомогателните каси и платформата ни за peer-to-peer кредитиране да изглеждат сходни, съществуват огромни и съществени разлики между тях:

    Критерии за получаване на кредит
    За да получиш кредит от ВСК, е необходимо преди това да си внасял пари. В peer-to-peer кредитирането няма такова условие. Всеки, който отговаря на изискванията, може да кандидатства за кредит.

    Ние, като кредитор, оценяваме каква е вероятността кредитпополучателят да не изпълни задълженията си по кредита на база информацията в НОИ, ЦКР и декларираните от него данни.

    Прозрачност за вложените средства
    Във ВСК парите се събират в обща каса и Управителният съвет решава кой може да получи заем, т.е. къде ще отидат парите. В нашата платформа всеки инвеститор има собствен профил и сам решава в кои кредити да участва с финансиране.

    Има пълна прозрачност, защото във всеки един момент знае къде са парите му и следи какво се случва с кредитите. Освен това инвеститорът се включва, след като кредитите вече са отпуснати, т.е. той не участва в кредитирането.
     
    Aleksandar Dyakov likes this.
  2. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    307
    Лайкове:
    95
    Репутация:
    47
    @Deyana Klear, здравей и добре дошла при нас. Много се радвам за разяснителните отговори :)
    Аз имам един въпрос - кога един кредит става просрочен? Предполагам продавате кредита на 3-та страна, за да върнете част от инвестицията на инвеститорите. Колко време средно отнема за цялата процедура - предполагам не продавате по 1-2 кредита, а групови просрочия.
     
  3. Opi

    Opi Сметководител

    Регистриран:
    17 Апр 2017
    Постове:
    161
    Лайкове:
    23
    Репутация:
    24
    @Deyana Klear, можете ли да каже по каква формула достигате до оценка и кои са компонентите с най-голяма тежест?
     
  4. Deyana Klear

    Deyana Klear Финансов стажант

    Регистриран:
    9 Май 2017
    Постове:
    8
    Лайкове:
    2
    Репутация:
    3
    Klear не е банка. Не влагаш парите си на депозит, т.е. сумите до 196 000 лв. не са гарантирани от Фонда за гарантиране на влоговете. Подобно на всяка друга инвестиция, съществуват рискове, но и очакваната доходност е по-висока.
    Кредитите, които отпускаме и в които можеш да инвестираш са до 30 000 лева и не са обезпечени. Разработили сме собствен модел за кредитен скоринг след повече от 20 години опит в управлението на кредитния риск. Моделът
    взима предвид разнообразни параметри: кредитна история и социо-демографски характеристики на кредитополучателя, както и информация за финансовото състояние на домакинството му. Използваме информация от Централен Кредитен Регистър и НОИ за да проверим и потвърдим данните. И в тази връзка отпускаме кредити на клиенти с изрядна кредитна история (без никакви закъснения по текущи или вече изплатени кредити) и балансиран бюджет.
    Към м. Март 99,80% от кредитите се изплащат без закъснение, 0,20% просрочват с 1 вноска с повече от 10 дни.
     
  5. Deyana Klear

    Deyana Klear Финансов стажант

    Регистриран:
    9 Май 2017
    Постове:
    8
    Лайкове:
    2
    Репутация:
    3
    С най-голяма тежест е информацията от Централен Кредитен Регистър - брой активни кредити, изплатена главница, тип и срок на кредита, имали просрочия, колко е просрочието и за каква сума, просрочия в миналото, новоотпуснати кредити...Разработили сме алгоритъм за оценка на кредитната история. С голяма тежест са и социо-демографски характеристики или например, вид на трудова заетост, трудов стаж, смейно положение, собственост на жилището и тн. Оценяваме разбира се и финансовото състояние, като тук е много важно задлъжнялостта и разполагаеми доходи преди и след отпускане на кредита.
     
    Last edited: 10 Май 2017
  6. Deyana Klear

    Deyana Klear Финансов стажант

    Регистриран:
    9 Май 2017
    Постове:
    8
    Лайкове:
    2
    Репутация:
    3
    Въпреки прецизния подбор на кредитополучателите и напомнянето за плащане на вноските, е възможно някои от тях да не погасят задълженията си навреме. Това може да се дължи на непредвидени външни обстоятелства или други причини, които са довели до промяна във финансовото им положение. В такива случаи ние ще се грижим за събиране на вземанията.
    Ако независимо от усилията ни, действията не носят положителен резултат, при настъпване на 180 дни закъснение ще обявим кредита за Необслужван и ще го продадем на външна агенция за събиране на вземанията.
    Продажната цена ще се определи след търг между поне 3 компании, като ще изберем тази, която предлага най-добра цена, има добра репутация и прилага етични действия. Инвеститорите ще получат съответния си дял от продажната цена на кредита. До момента не сме продавали кредити на външна агенция. Процедурата (включвайки търга между 3 компании) не би трябвало да отнеме повече от 1-2 месеца. И по-скоро ще продаваме групови просрочия, не 1-2 кредита.
     
  7. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    307
    Лайкове:
    95
    Репутация:
    47
    Благодаря за отговора - много е добре, че до сега не сте продавали кредити на външни агенции, това говори за наистина добър процес при оценка на кредити.
     
  8. Opi

    Opi Сметководител

    Регистриран:
    17 Апр 2017
    Постове:
    161
    Лайкове:
    23
    Репутация:
    24
    @Deyana Klear, aко човек спре да обслужва кредита и не са минали 180 дни до момента на продажбата - кредита става ли предсрочно изискуем или начислявате само наказателни такси и то в периодът на временното неплащане.
    Също така човек може ли да си преструктурира кредита в такава ситуация, и ако да какво правите - спад на лихва и ръст на периода? Също така кой го одобрява това преструктуриране - вие или инвеститорите в кредита?
     
  9. Deyana Klear

    Deyana Klear Финансов стажант

    Регистриран:
    9 Май 2017
    Постове:
    8
    Лайкове:
    2
    Репутация:
    3
    Инвеститорите дължат данък върху доходите от P2P инвестирането. Доходите от P2Pинвестирането могат да бъдат от лихви и придобити доходи при сделки на вторичния пазар. KLEAR изчислява данъчната основа и предоставя на всеки инвеститор справка за доходите, които е получил през годината. Ангажимент на инвеститора е да декларира тези доходи, да изчисли и плати данъка върху тях.
     
  10. Deyana Klear

    Deyana Klear Финансов стажант

    Регистриран:
    9 Май 2017
    Постове:
    8
    Лайкове:
    2
    Репутация:
    3
    Към м. Март 99,80% от кредитите се изплащат без закъснение, 0,20% просрочват с 1 вноска с повече от 10 дни.
     
    Bankster likes this.
  11. Nikolay Delchev

    Nikolay Delchev Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    11 Мар 2017
    Постове:
    370
    Лайкове:
    218
    Репутация:
    61
    Радвам се да видя човек от екипа на Klear във форума.

    Един въпрос и от мен към @Deyana Klear: Кои са основните канали по които рекламирате платформата? Тъй като виждам iuvo доста агресивно и ефективно, според мен, ползват всички социални мрежи (вкл. туитър и линкдин).
     
  12. toni90

    toni90 Сметководител

    Регистриран:
    14 Мар 2017
    Постове:
    120
    Лайкове:
    15
    Репутация:
    24
    Location:
    София
    Записвам се за темата. :)
     
  13. Deyana Klear

    Deyana Klear Финансов стажант

    Регистриран:
    9 Май 2017
    Постове:
    8
    Лайкове:
    2
    Репутация:
    3
    В момента пускаме нова рекламна кампания и ще присъстваме в голяма част от социалните медии и на места, където смятаме, че ще намерим потенциални инвеститори.
     
  14. Opi

    Opi Сметководител

    Регистриран:
    17 Апр 2017
    Постове:
    161
    Лайкове:
    23
    Репутация:
    24
    Вноските от кредита всеки месец ли ще получават?
    Имате ли функционалност, която на базата на вътрешната ви статистика, да покаже най-ефективното разпределение на парите из между 4-те класове кредити с цел на висока доходност за най-малък риск?
     
  15. Santa

    Santa Сметководител

    Регистриран:
    5 Май 2017
    Постове:
    52
    Лайкове:
    34
    Репутация:
    20
    Аз се чудя дали от инвеститорска гледна точка съотношението доходност/риск не е по-благоприятно в западните P2P lending платформи, отколкото в българските. Има ли някой запознат, който да сподели мнение по този въпрос?
     
  16. Opi

    Opi Сметководител

    Регистриран:
    17 Апр 2017
    Постове:
    161
    Лайкове:
    23
    Репутация:
    24
    Има разлика, но ако калкулираме и транзакционите разходи то вече става доста трудно.
    Преди време гледах това, вярно, че инвестира в по-рискови кредити, но и ефективната доходност е много добра:
     
  17. V.Andreev

    V.Andreev Сметководител

    Регистриран:
    7 Апр 2017
    Постове:
    66
    Лайкове:
    28
    Репутация:
    20
    Какво мислите за тези аргументи против Peer-to-peer
     
  18. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    307
    Лайкове:
    95
    Репутация:
    47
    Не е наясно с нещата за, които говори.
    Първо има си вторичен пазар, т.е. по всяко време може си продадеш кредите и да излезеш.
    До колкото чета няма други поемат документацията за кредитите - технически, ако някой фалира, ще има процедура по фалит, след това синдик ще се разпорежда и всичко си по процедурата.
    Това си е бизнес риск, за който всеки трябва да е на ясно, не случайно изискуемата доходността е голяма - без значение дали си говорим за инвестиране в акции, облигации или P2p.
    А останалото във видеото е просто бизнес модел ...
     
  19. Andrey Taskov

    Andrey Taskov Сметководител

    Регистриран:
    12 Май 2017
    Постове:
    43
    Лайкове:
    39
    Репутация:
    14
    Здравейте,
    Казвам се Андрей и съм също част от Klear. Следя дискусията понеже стана доста интересна и бих желал да се включа.

    @Opi - по принцип си прав. Така наречения събпрайм сегмент (висока лихва/ висок риск) носи по-добра доходност и по принцип модела работи много успешно.
    Разликата между двете - какво ще стане ако кризата 2008/2009 се повтори ?
    По-високо рисковите клиенти ( често наричани събпрайм сегмент или бързи кредити) обикновено са клиентите които ще бъдат засегнати първо, тъй като финансово тези клиенти са по-нестабилни.

    Ето ти и пример:

    Инвестиция в нискорискови кредити:
    Кредитополучателят плаща лихва 5.9% по кредита. Очаквания риск е 1.2%. Очакваната доходност след риск 4.7% (5.9% - 1.2% = 4.7%)
    Настъпва криза и риска се удвоява ( това се случи точно през 2008/2009) . Уравнението ще изглежда така --> 5.9% - 2.4% = 3.5%

    Виждаме, че доходността е спаднала, но е все още висока и преди всичко положителна.

    По-високо рискови кредити:
    Лихва плащана от кредитополучателя 14% - риск 6.3% = доходнсот 7.7%
    настъпва криза и се риска се удвоява --> 14% - 12.6% = 1.4 %

    Все още положителна доходност, но ефекта от удвоения риск е доста по-осезаем.

    С други думи при идеални други условия инвестицията и в 2та вида кредити (висок и нисък риск) работи успешно. Разликата е, че ако се случи нещо с икономиката, високо рисковите кредити ще бъдат първите, при които ефекта ще се прояви и ще бъде по осезаем. Те са по-волатилни.
    И колкото по-висока е лихвата и доходността, толкова волатилността ще се увеличи. И тук идва решението на всеки инвеститор - дали да инвестира на сигурно с по-ниска доходност или ще инвестира с висока доходност, но изложен на по-висок риск. Е , разбира се вариант е и комбинация от 2те - всеки сам решава. :)

    @V.Andreev

    Да започнем с това, че в думите на този господин има доста истина, но някои неща са преувеличени.

    1) Казва - ако инвестирате парите си и ви трябват спешно не можете да си ги вземете. Тук е много прав. Това е една от особеностите на този модел, че не можеш да получиш мигновена ликвидност. Не бива да се инвестират средства, които са някакъв финансов буфер или резерв, защото ако закъсаш не можеш да си ги изтеглиш на момента. Също така ако очакваш дадена сума да ти трябва след точно 6 месеца например, инвестирането в платформата също не е най-добрия вариант. И въпреки това, ако вече си инвестирал средства, оттеглянето от инвестицията е възможно, чрез продажба на портфолиото. Факт е, че може да отнеме известно време, но не е невъзможно, с каквото впечатление остава господина.

    Често съветваме хората да започнат с инвестиция на едва 10-20% от спестяванията си в P2P lending.
    И тук идва другото нещо което каза:

    2) Всяка една платформа може да фалира. Така е и ако някой твърди обратното, то лъже. :) Всеки един бизнес може да фалира. За това не бива и да се влагат всички спестявания на едно място. Хубаво е да се диверсифицира, както сред различни платформи, така и в други финансови инструменти.
    Това, което е по-особено при Lending club е какво получаваш срещу парите си, когато инвестираш и тук той е прав, че при тях е по-особено. Там срещу парите си получаваш облигация ( ако не се лъжа ) и наистина е по-специфично. В повечето платформи по Европа не е така. Тук обикновено инвестираш и ставаш собственик на дял от кредита или дериват. Което е някаква гаранция, че ако все пак платформата фалира ти притежаваш нещо. И ако портфолиото от кредити се продаде на друга компания, ще си получиш парите си обратно.

    3) Това което казва, за риска също е вярно, макар и преувеличено - че ако настъпи криза риска ще бъде повлиян и ще се отрази на доходността. Това много зависи и от това, в какъв тип кредити е инвестирано, както обясних в началото на поста (прайм / събпрайм) . Ще дам за пример Zopa, които преживяха финансовата криза 2008/2009 и двоен риск. Това, което се случи при тях е, че през 2009г. среднната доходност в платформата спадна с 1%. Ако си спомням добре от 5.5% на 4.5% за една година, след което се възстанови. За сравнение, ситуацията на фондовата борса не беше така цветуща.

    В заключение ще кажа, че този вид инвестиция си има своите предимства и недостатъци, както всички останали. На едни хора допада, на други не.
     
    Last edited: 12 Май 2017
    V.Andreev likes this.
  20. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    307
    Лайкове:
    95
    Репутация:
    47
    Радвам се, че още един човек от екипа на Клеар се е включил.
    @Andrey Taskov, може ли да се намери процедурата по несъстоятелност на P2P, т.е. закона за несътоятелност на такъв тип бизнеси в БГ? Защото ми чудно, какво става с кредитите - синдикът от кой се назначава и при продажба на кредити, кой сключва условията по продажбата на кредита? Кредитите автоматично биват откупувани от инвеститорите спрямо новият купувач или се случва отбив от плащаният и те отиват по сметката на новият купувач на P2P платформата?
     

Сподели

  1. Този сайт използва "бисквитки" (cookies). Използвайки този уебсайт, Вие се съгласявате, че можем да поставим „бисквитки” на Вашия кoмпютър / устройство.
    Dismiss Notice